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 主題:有關市價單與限價單的問題 - 複製地址
 

帥哥,離線

TIGER  巨蟹座 寅虎



級別 騎士
積分 292
經驗 25137
文章 206
註冊 09-11-12 23:41
發表: 2009-11-18 11:13:20 人氣:45951樓主

有關市價單與限價單的問題

請教版主:
       我最近和朋友分享程式交易,他提醒我千萬不要下"市價單"
       以免在快市的時候,停損在最高或最低的價位
       因為今年出現好幾次一分鐘狂拉百點的行情,拉完之後又反向跌回的情況
       如果在一瞬間突然沒有賣盤或買盤,你就成交到漲停或跌停的價位了
       對一個以當沖為主的策略來說,一天損失幾百點,就吃掉將近一個月的獲利點數了
 
       我個人認為:
       我的策略是當沖單,我應該是會下市價單(買進賣出都是市價單),以求最快成交
       而面對快市出現的時候,如果手上有部位出現停損條件,那更需要市價單,用最快的速度停損出場才是正確的
       因為如果下限價單,而快市所造成虧損瞬間放大的時候,但是部位無法平倉所帶來的心理壓力是比較大吧!
 
       不知版主的看法如何?
 


TIGER

帥哥,離線

Hunta 



門派 管理員
職務 總版主
級別 法老
聲望 +100000
財富 100002
積分 101915
經驗 642850
文章 1733
註冊 09-04-10 17:15
發表: 2009-11-18 14:04:002

「市價成交」我想是目前大部份程式交易者的選擇,道理很簡單,因為在執行交易策略時,電腦會假設每一筆交易皆成交,所以若使用限價方式的話,就會擔負沒有成交的風險,進而影響正常的程式交易程序。
最近之所以常會發生瞬間暴漲暴跌的的狀況,我個人認為應該與程式交易人口逐漸增加有些許關係,因為就程式交易來說,每個人設定的出場機制不同,對於價格的敏銳度也不一樣,一般來說,短線當沖策略,其靈敏度較高,只要有一點風吹草勳就會觸動,而操作長線者,其靈敏度則較低,但是若發生眾多短線策略在同一個時間點被觸動的情況,那就有可能在極短的時間內形成一個非常強大的力道造成價格往上或往下嘖出,最初是短線策略發動,進而觸動中長線策略一併跟進,猶如連鎖效應一般,就會造成一根長紅或長黑的奇特現象。
再進一步探討,為什麼會出現眾多策略會在極短時間內同時被觸動,我認為跟大部份人都採取Next Bar方式編寫交易策略有關,大家的程式都在同一個時間點進行進出場判斷,若在某個時機點位天時、地利、人和都有了,就可能再次暴發。


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